星途科技的项目评估报告敲下最后一个句号时，苏念安盯着屏幕上“低风险可控”的结论，指尖还残留着键盘敲击的余温。窗外的霓虹正蚕食着暮色，沈浩推门进来，手里捏着两份烫金的邀请函，牛皮纸信封上印着烫金的“盛华生物”四个字，边角锋利得像一把未开刃的刀。
“盛华生物的邀约，”沈浩把其中一份扔到苏念安的桌面上，“说是要做一轮a+轮融资前的全面风险评估，预算给得很足，点名要我们俩组队。”
苏念安拿起信封，指尖划过烫金的纹路。盛华生物是近两年生物医药领域蹿出来的黑马，主打car-t细胞治疗的肿瘤靶向药研发，半年前刚在顶级期刊上发表过一篇突破性论文，资本市场上热度正盛。她拆开信封，里面的项目简介薄薄几页，字里行间都透着“前景无限”的底气——核心专利在手，临床试验数据亮眼，合作的三甲医院名单长长一串，看起来是块挑不出毛病的肥肉。
“有点意思，”苏念安挑眉，“这种明星项目，通常都会找国际四大的评估团队，怎么会找上我们？”
沈浩拉开椅子坐下，指尖在桌面上轻轻敲击着：“我打听了一下，盛华的ceo林舟，是个技术宅出身的疯子，不相信那些按部就班的标准化评估。他要的是‘穿透式风险诊断’，说我们上次在星途科技项目里，挖出了他们自己都没发现的供应链暗雷，路子够野。”
苏念安笑了笑，没说话。她和沈浩搭档五年，在风险评估这个行当里，早就练出了一双火眼金睛。苏念安擅长数理模型和数据交叉验证，能从一堆看似无关的数字里揪出逻辑漏洞；沈浩则精于行业调研和人脉网罗，总能摸到那些藏在台面下的灰色信息。两人配合，几乎没失过手，业内都叫他们“风控双煞”。
接下盛华生物的项目后，两人立刻扎进了工作里。头一周，他们泡在盛华生物的研发中心和生产基地，对着堆积如山的实验数据、专利文件、生产记录逐字逐句地啃。盛华生物的实验室窗明几净，仪器都是进口的顶尖设备，研发团队里一半是海归博士；生产车间符合gp标准，流水线运转得一丝不苟；财务报表更是漂亮得不像话，营收增长率连续三个季度超过50，现金流充裕得能砸死人。
沈浩拿着一份临床试验报告，对着阳光看了半天：“这数据，简直完美得像假的。验的客观缓解率达到78，副作用发生率不到5，比市面上同类产品高出一大截。”
苏念安正在电脑上构建风险评估模型，听到这话，头也没抬：“完美本身就是一种风险信号。把所有数据输入模型，看看方差分析的结果。”
两人花了三天时间，把盛华生物的所有公开和非公开数据输入模型。模型输出的结果让他们松了口气——技术风险、市场风险、财务风险、政策风险的评分都远低于警戒线，综合评估结论是“中低风险，具备投资价值”。
苏念安盯着模型里的一个参数，皱了皱眉。那是关于“核心原材料供应链稳定性”的指标，盛华生物提供的资料显示，他们的核心原材料——一种定制化的car-t载体病毒，全部由一家名为“康源生物”的公司独家供应，两家公司签了五年的独家供应协议。模型里给这个指标的风险评分很低，理由是“独家供应锁定，供应链稳定”。
“康源生物，”苏念安喃喃自语，“我好像没听过这家公司。”
沈浩正在整理行业报告，闻言抬头：“我查过，是家小公司，规模不大，但胜在技术专精，专门给生物医药企业做定制化载体病毒。盛华的人说，康源的老板是林舟的大学同学，技术上信得过，价格也比国际供应商便宜一半。”
苏念安点开康源生物的官网，页面做得简陋粗糙，除了公司简介和联系方式，几乎没有任何有价值的信息。她试着拨打官网上的电话，响了半天没人接。她又想通过行业人脉打听这家公司，却发现圈子里没人听过康源的名字。
“有点奇怪，”苏念安眉头紧锁，“给盛华这种明星企业做独家供应商，怎么会一点行业名气都没有？”
沈浩走过来，拍了拍她的肩膀：“别钻牛角尖了。小公司有小公司的好处，低调，没那么多乱七八糟的事。再说，我们已经验证了盛华的临床试验数据是真实的，生产流程也没问题，核心专利也查过了，没有权属纠纷。剩下的，无非就是供应链的小问题，就算康源出点事，盛华也能立刻切换到其他供应商，无非是多花点钱而已。”
苏念安沉默了。她的直觉在尖叫，告诉她这里面肯定有问题，但她翻遍了所有能拿到的资料，却找不到任何证据。盛华生物的资料做得太完美了，完美得像一个精心编织的茧，把所有的瑕疵都裹得严严实实。她看着屏幕上模型输出的“中低风险”结论，又看了看沈浩笃定的眼神，最终还是压下了心底的那点不安。
她想，或许是自己太敏感了。毕竟，在风险评估这个行当里，过度谨慎有时候会错失机会。
一周后，苏念安和沈浩向盛华生物提交了正式的风险评估报告。报告里，他们在供应链风险那一栏，轻轻提了一句“建议关注核心原材料供应商的产能稳定性”，但最终的综合结论，还是“